科创50调整个股冲击系数整体较高-滚雪球吧

文｜顾晟曦王兆宇赵文荣刘方中信证券研究

预计上证系列部分指数将于2024年9月18日执行2024年第3季度指数样本股的调整。我们根据模型测算的结果，预计惠泰医疗和九号公司-WD将入选科创50，固德威、金盘科技和派能科技等将入选科创100。此次科创50调整组合冲击系数整体较高。

▍投资聚焦：

1）预计上证系列部分指数将于2024年9月18日执行2024年第3季度指数样本股的调整。

2）根据模型测算的结果，我们预计惠泰医疗和九号公司-WD将入选科创50，固德威、金盘科技和派能科技等将入选科创100。

3）此次科创50调入和调出组合冲击系数整体均较高，预计冲击系数绝对值均大于4。

▍科创50指数：

1）预测调入的股票为惠泰医疗和九号公司-WD，调出的股票为固德威和派能科技。

2）考虑个股指数间交叉调整因素，本次预测调入个股预估净买入33.64亿元，调出个股预估净卖出18.50亿元。

3）预测调整的股票中冲击系数绝对值均大于4，其中调整的股票中冲击系数绝对值最大的分别是九号公司-WD和惠泰医疗，冲击系数分别为8.65和6.95。

▍科创100指数：

1）预测将调整6只股票，根据综合排名，预计调入排名前三的股票为固德威、金盘科技和派能科技。

2）考虑个股指数间交叉调整因素，本次预测调入个股预估净卖出12.57亿元，调出个股预估净买入30.55亿元。

3）科创100指数调入调出组合冲击系数绝对值总体较高，略低于科创50。

▍风险因素：

1）调整名单预测主要依据量化指标考量，与实际考察标准存在偏差；2）调整导致的资金流动规模仅是当前静态估算参考值，且只是一个方面的影响因素，交叉效应仅考虑了主要宽基指数；3）市场流动性的急剧变化会导致冲击水平发生显著变化。

科创50调整个股冲击系数整体较高