滚雪球吧 - 让财富的雪球滚起来今日，维生素概念股集体爆发，截至发稿，新赣江30cm涨停，民生健康、尔康制药20cm涨停，东北制药、广济药业、辉隆股份、圣达生物、能特科技、浙江医药纷纷涨停，振东制药、美农生物涨超10%，龙头新和成大涨超8%。
消息上，日前，海外化工龙头巴斯夫德国工厂发生爆炸，引发市场对于维生素产品供应担忧。受此影响，国内部分维生素产品价格大幅上涨。
昨日晚间，巴斯夫称，此次事故导致装置受损，将引起部分维生素产品停产和供应中断。对此，市场普遍认为，VA、VE等产品的价格还将继续大幅上涨。
VA、VE等产品价格大涨
受2024年7月29日发生于德国路德维希港基地一装置的火灾影响，巴斯夫欧洲公司（同时代表其受影响的关联公司）宣布：从即日起至另行通知前，部分维生素A、维生素E 、类胡萝卜素产品以及部分香原料产品的供应遭遇不可抗力影响。
据悉，巴斯夫是全球最大的化工企业之一，在全球拥有234个生产基地。此次爆炸事故地点在巴斯夫总部，也是该公司维生素产地。
据公开资料显示，该工厂VA产能为0.8万吨/年，占全球产能的22.22%；VE产能为2万吨/年，占全球产能的14.81%。
值得注意的是，在巴斯夫爆炸事故前，即7月28日，VA市场参考的成交价为92元/公斤，VE市场参考成交价为93元/公斤。而目前，部分VA参考成交价上涨至180元—190元/公斤，VE参考成交价在120元—130元/公斤。
其中，于近期重新报价的国内某知名维生素生产商，对VA目前的报价已经达到320元/公斤，VE报价已达到150元/公斤。VA报价已经上涨237%—256%。
另外，维生素D3的价格也在持续上涨。维生素D3价格已从5月底的55元/公斤，涨到了7月底的230元/公斤到250元/公斤，两个多月涨幅高达330%。
业界人士一致认为，巴斯夫就此次事故的最新情况，将会对相关产品的市场供需结构，产生重大影响。其中，华东地区一家大型的维生素经销商称，“没有悬念，VA、VE等产品价格，还将继续大幅上涨。”
值得一提的是，此次事故并非首次，历史上维生素巨头发生事故都造成了维生素价格的跳涨。
2016年巴斯夫路德维希港的工厂也发生过火灾事故，将维生素A价格从100元/公斤左右价格短时间提涨至300多元/公斤。
2017年到2018年间，巴斯夫柠檬醛工厂再次发生火灾以及帝斯曼瑞士工厂事故，叠加国内环保督察盛行，维生素A供应极度短缺，价格从150元/公斤附近一路飙升至惊人的1400多元/公斤，涨幅高达近850%。
行业公司业绩大幅增长，景气度将持续攀升
据了解，维生素主要用作饲料添加剂，行业的景气度与养殖行业的复苏密切相关。
过去几年，由于生猪养殖行业低迷期，养殖户倾向减少维生素的添加，所以导致维生素行业需求不足价格下跌，相关维生素厂家的业绩普遍下滑。
譬如，净利润方面，2022年—2023年，新和成分别同比增长-16%、-25%；浙江医药分别同比增长-48%、-20%；花园生物分别同比增长-20%、49%；安迪苏分别同比增长-15%、-95%；圣达生物分别同比增长-58%、-271%。
维生素产品价格上涨，也推动了上市公司业绩增长。
譬如，新和成预计2024年上半年净利润同比增长40%—50%，业绩增长原因包括主要产品的销售数量、价格较上年同期增长；兄弟科技预计为第二季度净利润3920.47万元—4420.47万元，环比第一季度增加255.55%～275.38%，报告期，该公司部分维生素产品价格上涨、销量增加；圣达生物预计上半年扭亏，扭亏原因包括医药级维生素产品、清洁标签产品等高净值产品的营业收入同比增长。
国金证券研报指出，在整体行业供需基本面支撑较强的背景下，短期供给收缩预计将推动维生素E产品价格进一步上涨，拥有维生素E产能的相关企业产品收入和盈利能力预计都将得到提升，进一步带动整体业绩向好。
招商证券研报称，当前全球维生素A生产企业仅7家，全球VA/VE供给端高度集中，近期行业景气度不断上行。且维生素A和维生素E厂家国内停签停报，部分厂家待发订单基本执行完毕，供给端挺价意愿较强，看好维生素价格持续上涨。
太平洋证券同样认为，由于维A中间体柠檬醛供给相对集中，而巴斯夫占据重要份额，受该不可抗力影响此次维生素A的价格上涨最为明显。而维E由于需求体量更大，此次上涨也比较明显。同时受帝斯曼瑞士工厂关闭和国内检修季影响，维E的供应紧张预期加强，伴随此次不可抗力因素影响，维A、维E价格有望进一步上涨。
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