除了A、B、C还有D与E,临近年底基金密集增设份额,基金公司发力持营之道

新基金不好卖,激活“老基金”便成现下很多基金公司的选择。

财联社记者近日发现,基金公司在增设基金份额方面动作频频,与此前不同的是,除了增设C份额外,多只基金也发布相关公告宣布设立D份额。

记者在与多家公募基金相关人士交流中获悉,当前新基金发行遇冷。基金公司的产品线较为完善,一些知名基金经理的新发额度可能也有限,更多公司选择做好持营,做好老产品或成为当下比新发更重要的事情。

近期基金公司密集增设D份额

今年以来,基金新发遇冷,发行份额同比下降,延长募集期、募集失败的基金数量增多,从新成立的基金情况来看,大部分产品认购户数少、首募规模也较低。在新发不及预期之下,基金公司将更多的精力放在了存量基金的持营上,除了此前多数基金公司为旗下存量基金大量增设C类基金外,近期基金公司也将目光放在D类份额上。

“新发市场竞争激烈,与其花大力气去做新基金的首发、宣传,还不如做存量基金的持营,激活已有的老产品。”一位基金市场人士认为。

日前,多只基金发布D类份额增设公告,如天弘弘择短债宣布,自12月19日起,该基金增设D类份额;18日当日,就有大成景优、交银丰晟收益等宣布增设D类份额。而进入12月,截至目前合计共有8只基金增设了D类份额。

拉长时间维度看,截至12月19日,今年共有71只基金增设了D类份额,记者发现,基金公司增设D类份额主要集中在四季度。从往年数据看,增设D类份额此前并不是基金公司的布局方向,如2022年全年仅有11只增设,2021年全年也仅有9只。

从产品类型上看,增设D类份额的大多为债券型基金和货币基金,还有少量指数型基金。

据记者了解到,区别于A类、B类、C类份额的基金,D类份额一般指存在C类份额后,新增的基金份额,收取的费率、申购门槛或与前者不同,一些D类仅在指定平台销售。从近期增设D类份额的基金来看,部分基金不收取申购费用,如天弘弘择短债等;部分基金不收取销售服务费,如交银丰晟收益、大成景优等。

猫头鹰基金相关研究人士向记者表示,“现在买债券的机会是要好于明年一季度的,种类方面推荐长期纯债,弹性大一些,原因是许多保险机构在年底会大量卖出利率债,明年再重新买进,就产生了交易的投资机会,中短债则没有长期那么好,虽然也有机会,但是确定性不如长期高。基金公司多增设D类是为年底货基和债基的交易性机会布局。”

晨星(中国)基金研究中心高级分析师代景霞则表示,D份额相对A份额来说,主要呈现交易平台或者申购门槛不同,基金公司通过增设指定的交易平台的方式来增加持营。她补充,“一般来说,基金公司可以通过增设基金份额的方式迅速响应市场需求的变化,不同的基金份额可以满足不同投资者和不同渠道的偏好,从而提高产品的竞争力。”

而一位基金研究员向记者表示,“赚钱效应不足的情况下,投资者的避险情绪浓烈,波动率较低的指基和债基不管在新发、还是持营上都是基金公司当前的重点。”

不仅是D类份额,近年来E类份额基金公司也正紧锣密鼓布局。今年以来已有83只增设了E份额,远远高于往年数据。一位基金市场人士坦言,“前几年D、E份额都比较少见,近年来基金销售遇冷,增设在特殊渠道或指定平台销售的基金份额,也成为了基金公司的布局方向了。”

今年以来328只基金增设C类份额

在存量基金的持营上,基金公司增设C类份额仍占比较大。据记者不完全统计,截至目前,今年以来共有328只基金新增C类份额,2021年和2022年的数据分别为221只、263只。距离2023年结束还剩两周,当前增设C类份额的基金数量已远超前两年。

不仅如此,在今年增设C类份额中,还不乏明星基金经理所管理的产品。如陈颖的金鹰科技创新、马芳的国金量化多策略、焦巍的银华富裕主题、徐彦的大成竞争优势和大成策略回报。

据记者了解到,基金C类份额与原有的A类份额相比最大的不同在于费率,A类份额一般有申购、赎回费,C类没有申购费,且持有满30天不收赎回费。一位公募市场部人士介绍,相比A份额,C份额费率较低,适合交易频繁的投资者。

代景霞向记者表示,“在我们看来,无论是基金增设C类还是D类份额,都是为了扩大持续营销,特别是在今年新发基金市场相对低迷的环境下,基金公司和渠道为了提升基金销量,倾向于采用增设基金份额的方式来达到这一目的。其中C份额主要是通过收费方式的不同来迎合投资者短期交易的诉求。在最近两年基金业绩波动加大的背景下,投资者短期交易需求有所增加,所以基金公司和渠道往往倾向于通过增设C份额来迎合投资者的这一需求。”

盈米基金研究院看法相同,今年以来股市板块轮动比较频繁,根据C份额的收费特征,增设C份额可能更多考虑基金投资者的短期投资需求,便于投资者根据市场环境变化灵活调整基金持仓,降低交易成本。

存在即合理,从另一面看,C类份额的特质在一定程度上助长了基民“炒基”的风气,由于C份额的投资者会有相对较多的短期交易行为,可能会增加基金经理和基金公司管理难度。

盈米基金研究院提醒投资者,C份额的增设为投资者提供了更多选择,投资者可以充分了解基金产品本身的风险收益特征,详细了解具体产品不同份额之间的差异,根据自身投资需求和投资目标考虑后续操作计划,在此基础上选择特定类型的份额。

一位公募人士也表示,不管是D份额还是E份额,投资者需要正确了解各个份额的区别,要根据自己的投资需求或持有计划综合考虑决定持有哪类份额的基金。

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