星展：维持长城汽车“买入”评级目标价升至16.3港元-滚雪球吧

　　星展发布研究报告称，维持长城汽车（02333）“买入”评级，考虑到中期业绩及亮丽的海外销售，上调今明两年的盈利预测分别26%及31%，目标价由15港元升至16.3港元。公司次季盈利同比升224%至39亿元人民币，毛利率升3.6个百分点至17.5%。

　　该行预计，长汽海外扩张会成为强劲的增长动力，巴西的厂房会在今年下半年投产。另外，公司的Tank品牌成主要的销量动力，上半年的销售录得同比升75%至15.1万辆，预期下半年推出的新车型也会为另一增长动力，预期系列全年销量会逾同比50%的升幅，达24万辆，以支持全年毛利率在约20%水平。

责任编辑：史丽君

星展：维持长城汽车“买入”评级目标价升至16.3港元