最强主线熄火,AI、中特估与新能源轮番厮杀,“先挂眼科还是先挂脑科”成股民灵魂调侃

  财联社5月17日讯(记者 闫军)AI主线“鲸落”,市场正在蓄力寻找下一个方向。

  “我们现在对外输出市场观点会很谨慎,不再对外提明确主线,今年接下来的市场大概率是不好做了。”有基金公司人士向财联社记者表示,随着4月底上市公司年报一季报的披露,炒作没有业绩的AI风险变高,而市场对有业绩支撑的新能源又提不起兴趣。

  从市场的情绪来看,同样如此,5月16日的市场亮色不多,沪指失守3300点,成交额低于9000亿元,近5个交易日以来,市场成交额较前期明显萎缩,资金观望的情绪有所加重。北向资金16日净卖出34.01亿元,结束此前连续7个交易日净流入的态势。

  其中,人气板块AI批量跳水无疑打击了市场的信心。AI概念股持续低迷,高位股集体大跌,浩瀚深度、剑桥科技、出版传媒、引力传媒等多股跌停,有投资者开玩笑建议“5月16日为人工智能受难日,纪念人类第四次工业革命进程中,人工智能行情开启后第一次全面大溃败”。

  今年另外一条主线中特估方面,中字头个股震荡调整,中船科技跌停,中科信息跌超10%。反观新能源方面,电力稍好,锂价“十连涨”,但市场昙花一现,产业链上没有形成全面的行情反弹。

  在存量资金的搏杀之下,从A股结构上看,AI、中特估和新能源形成了“三国对立”格局,轮流做“输血包”。对于资金的轮番流动,有投资者表示,对“魏(中特估)蜀(新能源)吴(AI)”失望了,很想知道芯片能不能成为“晋”。

  平安基金经理刘杰表示,近期引领市场的两大主题“中特估”及人工智能板块均出现调整,整体盘面主线不够清晰。但可以判断,随着海外加息节奏逐渐趋缓、国内稳增长促内需政策及货币政策的推出,且国内经济温和复苏背景下,权益市场整体行情预计将继续向上修复。

  对于市场风格,他进一步指出,目前市场风格阶段性可能将更加趋向均衡,中短期内,人工智能、新能源、医药及中特估等板块均有阶段性的相对收益;而长期来看,先进制造、新能源、TMT、消费等行业中的核心资产仍将是持续关注的市场主线。

  整个市场的亮点在医药的反弹,三博脑科、何氏眼科、普瑞眼科均创历史新高,有网友调侃:炒股费脑、费眼,不知挂脑科好还是挂眼科好?

  最强主线“熄火”

  年初以来,各大指数除创业板指外累计均有上涨,大消费、大金融等板块首先迎来了基本面预期修复的改善,而通信、计算机、传媒等板块也在人工智能等产业趋势变化的影响下出现了连续大涨。而低估值高股息为代表的“中特估”品种也走出了连续上涨行情。其中,尤以TMT最为吸睛又吸金。

  以ChatGPT引领的TMT行情自去年底启动以来,成为市场最热主线,Wind数据显示,TMT自2022年12月23日至2023年4月13日期间涨幅达到31.23%,万得AI指数则在4月4日达到年内最高点,年内涨幅超过60%。

  AI板块翻倍股聚集,华夏中证动漫游戏ETF、华泰柏瑞中证动漫游戏ETF等相关基金年内也短暂出现过翻倍。不过随着行业交易拥挤度升至40%,基金调仓至高位后,AI板块在4月开始回调,截至5月16日,AI指数距离年内高点已经下跌超过13%,年内涨幅也收窄至39%。

  AI连续调整四个交易日,热门个股批量跳水让追高的投资者体验非常差,市场浮躁自然赚钱效应差。

  有投资者表示,别人做量化学的是巴菲特滚雪球,我们学的是“龙头战法”,龙头战法是啥?

  有网友给出通俗易懂的解答:宁愿被强者打得头破血流,也不愿与弱者共舞。这是整个龙头战法体系里面的核心,就是拥抱强势股,永远拥抱强势股,即使亏钱也要亏给强势股,追求的是暴利。

image

  回到基金收益率上,此前翻倍动漫游戏主题ETF迅速回撤,距离最高收益率已经回撤近20个百分点。

  Wind数据显示,截至5月15日,华夏中证动漫游戏ETF回报率依然最高,为81.31%,近一周回报率为-10.78%,周回报率跌幅超过10%的还有华泰柏瑞、国泰中证动漫游戏ETF。此外国泰中证沪港深动漫游戏ETF、银华体育文化单周跌幅也超过9%,全市场单周跌幅超过8%的有27只基金,集中在动漫游戏、传媒、娱乐文化、智慧生活等相关主题上。

  image

  新能源基金周最高“回血”超10%

  锂电池领涨似乎“一日游”,在5月16日,新能源板块没有能延续周一的强势。从多家公募基金观点反馈来看,不论是从基本面、还是估值,新能源的暗黑时刻已经过去。新能源产业自2022年7月开始长达11个月的调整周期,板块龙头公司去年下跌超过40%,调整幅度与时间都已经十分充分。

  尽管反弹的基础已经具备,但是面对中特估的政策红利与AI的无限想象空间,新能源距离真正的反弹似乎总是缺乏“临门一脚”。

  从基金表现来看,这一趋势正在慢慢聚力。从近一周基金回报率来看,排名靠前的均为重仓新能源,比如国投瑞银先进制造、长安裕盛、国投瑞银产业趋势和长安鑫禧涨幅超过10%。从近一周回报率首尾基金来看,华夏中证动漫游戏ETF与国投瑞银先进制造之间收益差额超过20%。

  image

  机构直言市场处于“战略僵持阶段的乱战”

  16日下午,一份某公募基金交流的纪要在市场上流出,直言经济缓慢复苏中,还没有主线出现,当前市场更需要信心。

  港股向来有“五绝六穷七翻身”的说法,在5月政策、业绩处于相对真空期,市场很难有好的表现。当下A股同样如此。创金合信首席经济学家魏凤春表示,对市场的整体观点是大概率市场处于“战略僵持阶段的乱战”,5月交易机会可能更均衡、但也更脆弱,当前可能是一个布局的好阶段,而未必会是收获的阶段,投资者需要多一点耐心。市场可能继续对一季报定价,短期市场的核心矛盾在于缺乏特别明显的亮点。

  魏凤春提醒投资者,虽然看好TMT和中特估全年的投资机会,但是短期游戏传媒和中特估与其他板块分化较为极致,也是不争的事实,提醒投资者这两个板块短期可能的风险。从策略角度看,魏凤春表示,投资者需要高度重视交易的灵活性。策略的整体包括趋势、结构与节奏,反弹带来的是节奏的变化,不是趋势和结构的变化。

  此外,博时基金表示,16日发布的4月经济指标显示,4月份国内服务业和消费恢复相对较快,我国经济运行总体延续修复的态势、但修复的基础仍需继续巩固。货币政策依然延续前期稳健偏宽松的基调,流动性也维持合理充裕的态势。当前市场对央行后续采取降息操作仍有一定的预期。今年仍是“稳增长”之年,或可适当关注受益“一带一路”政策的概念板块的机会。

  不过亦有市场人士表示不必过分悲观,随着股指交割日临近,盘面波动剧烈一点,算是正常的行为,不必放大恐慌。在储蓄资金大搬家和经济复苏的大趋势下,纠结于几十个点的起伏可能会误判方向。边走边看,行情会在犹豫中展开。

未经允许不得转载:惠生活 » 最强主线熄火,AI、中特估与新能源轮番厮杀,“先挂眼科还是先挂脑科”成股民灵魂调侃

觉得文章有用就打赏一下文章作者

支付宝扫一扫打赏

微信扫一扫打赏